Invierte con Mario

Por Andrés Arango.

T. Rowe Price Small-Cap Stock (OTCFX). Fondo Mutuo líder y favorito del Boletín de Inversiones de Mario Medina y Julie Stav:

Creado en Junio de 1956, Este fondo mutuo es de aquellos fondos que han brillado y sobresalido por décadas cuando se compara a sus fondos colegas que invierten en la categoría de acciones de compañías pequeñas de crecimiento (small cap growth), no solamente por su excelente administración, estrategia, y disciplina por parte de la prestigiosa familia de fondos mutuos T. Rowe Price, sino también por las 3 características cuantificables que nos enseña Julie Stav en su libro “Invierte en tu Futuro” que son sus ganancias, riesgos (el mejor y peor escenario), y bajos costos, que a su vez son la esencia para tener éxito invirtiendo en inversiones diversificadas como lo son los fondos mutuos.

El objetivo de inversión de este fondo mutuo es de proveer crecimiento del capital de inversión a largo plazo, invirtiendo primordialmente en acciones de compañías pequeñas con una capitalización de mercado que oscila entre $300 millones a $2 billones, que por lo general están en pleno proceso de crecimiento, expansión, y que históricamente han ofrecido más ganancias a largo plazo que las empresas grandes. OTCFX viaja por el CARRIL No. 7 del sistema de los 10 carriles de la autopista de las inversiones de Mario Medina, que agrupa inversiones para metas o proyectos a más largo plazo (7 o más años) que buscan más ganancias, pero que a su vez están expuestas a mas volatilidad (altas y bajas por el camino).

Retornos o ganancias:

• En el último año: +14.23%
• En los últimos 3 años: +18.85%
• En los últimos 5 años: +5.00%
• En los últimos 10 años: +10.48%
• En los últimos 15 años: +8.02%
• Desde su creación: +12.89%

Riesgos – Beta (Volatilidad):

• El Beta de este fondo mutuo (comparado al índice S&P500®) es de 1.22
• El Bear Market Percentile Rank (porcentaje del comportamiento del fondo en un Mercado de Osos) es de 70 (donde 1 es el mejor y 100 es el peor)
• Mejor y peor escenario (en los últimos 10 años):
  Mejor escenario: 2009: +38.46%
  Peor escenario: 2008: -33.35%

Costos (expense ratio):

• Actualmente es de 0.92%, está por debajo de su categoría.

*Este fondo mutuo es un NO-LOAD Fund, lo que significa que no tiene zapatazo de entrada ni de salida, ni tampoco el costo 12b-1 (costo asociado con el mercadeo y publicidad del fondo)

Portafolio:

• 89.69% del portafolio esta invertido en acciones domesticas
• 1.83% del portafolio esta invertido en acciones fuera de U.S
• 7.92% del portafolio esta invertido en efectivo o equivalentes
• 0.56% del portafolio esta invertido en otros activos

Administración:

• Binkley C. Shorts (desde 1981)
• Gregory A. McCrickard (desde 1992)

Mínimo de Inversión:

• Inversión mínima inicial en cuenta regular: $2,500
• Inversión mínima adicional en cuenta regular: $100
• Inversión mínima inicial en cuentas de retiro: $1,000
• Inversión mínima adicional en cuenta de retiro: $100

El siguiente gráfico nos permite ver el crecimiento de una inversión hipotética de $10,000.00 dólares invertidos en 1956, se han convertido en más de $9.1 millones hasta Junio 30, 2012  con la acumulación de todos los dividendos y reinvertidos en el mismo fondo. Actualmente OTCFX tiene 4 Estrellas y una calificación de Silver por Morningstar®.

fuente: morningstar.

NOTA:La presentación aquí de este fondo mutuo no constituye una recomendación. Este análisis es solamente un material de estudio y un punto de partida para motivar el aprendizaje y el acercamiento de los hispanos al mundo de las inversiones personales. No tome acción alguna ni deje de tomarla basado en esta información. No invierta en un fondo mutuo si no ha leído el prospecto. El prospecto de cada fondo mutuo se puede encontrar en la siguiente página de internet http://individual.troweprice.com/gcFiles/pdf/trscs.pdf